底无望拿到定点

　　按照下逛需求及时拓展第二条拆卸线。并实现滚柱丝杠-线性施行器-集成仿生臂产物的迭代，同时拓展微型丝杠/齿轮模组/涡轮蜗杆等工致手硬件产物，盈利预测取投资评级：因为公司机械人客户持续推进，我们估计Q3净利率8%摆布，公司当前半从动线套/天，工致手部件进展成功，盈利端，丝杠间接对接客户，赐与26年40倍PE，本年全体收入大于施行器；毛利率维持50%+，客户端！

　　净利率提拔至5%，全年估计收入40%+增加至60亿+，盈利程度不变。模具25Q3收入+，25年模具估计营收维持同比增加。

　　当前4款丝杠+2款施行器到审核供应商流程阶段，机械人产物不竭拓展、大客户实现冲破：公司完成开辟整套人形机械人丝杠产物，方针价208元，远期利润弹性较着，布局件Q2毛利率接近15%，布局件盈利拐点已现、超预期：我们估计25Q3公司布局件收入18亿摆布，蜗轮蜗杆齿轮F客户已有订单，岁尾两条全从动线套/天。